Un termostato básicamente sólo energiza los circuitos individuales (G (ventilador), W (calor), Y (frío)) que a su vez (a través del controlador de la caldera) alimenta un relé que proporciona voltaje de línea a las unidades reales (como el ventilador o el aire acondicionado. En el caso del calor, le indica a su horno que abra la válvula que suministra el gas).
R (o Rh y Rc) suministra la energía de 24VAC. Para encender el ventilador, conectaría R y G. Para encender el ventilador y el aire acondicionado, conectaría R y Y (o R, G e Y en sistemas donde el termostato controla el ventilador). Para encender el ventilador y la calefacción (como lo pidió), conectaría R y W juntos (o R, G, y W si ha dicho una caldera eléctrica donde el termostato controla el ventilador).
Si comete un error podría freír potencialmente el controlador de la caldera.
En cuanto a averiguar qué es lo que está funcionando - sí debería haber 24VAC en el circuito si están encendidos. Sin embargo, tenga en cuenta que esto es sólo una instrucción a la placa lógica de su horno para que encienda los otros componentes; el controlador de su horno no siempre obedecerá esto. Por ejemplo, algunas unidades mantendrán el ventilador en funcionamiento durante unos minutos después de que se apague el aire acondicionado o la calefacción (a veces esto también se implementa en el termostato).
Otra cosa que añadiré basándome en su comentario es sobre la línea C. Esta es esencialmente el neutro de vuelta al transformador (o al horno), por lo que puedes usarla para alimentar tu dispositivo (la mayoría de los termostatos la usan en estos días). Deberías tener 24VAC entre R y C.
Nunca conectes R y C, esto hará que se funda el fusible de tu placa o que la placa se fría toda junta.